央行降息不到一周，部分股份制商业银行的存款利率就上演了先升后降的“过山车”行情，掀起了第二轮存款利率价格战。昨日，商报记者调查发现，浙商银行、渤海银行和恒丰银行，一年期存款利率在全面上浮到3.25%几天后，又回调到3%，其他相应期限也随之调整。商业银行人士认为，存贷利差收窄可能是回调主因。

       3银行一浮到顶后回调

        央行降息不到一周，积极宣布上浮到顶的银行又开始整齐划一的回调利率。近日，浙商银行、渤海银行和恒丰银行均下调了存款利率。2月28日晚间，央行宣布降息后，恒丰银行、浙商银行、渤海银行等在当晚就宣布将存款利率一浮到顶，成功“抢占头条”。

        昨日，记者在浙商银行和渤海银行官网上看到，这2家银行网站公布的“自2015年3月6日起执行”的存款利率表显示，1年期存款利率为3%。央行降息后1年期存款基准利率为2.5%，若按照这2家银行此前宣布的上浮30%，应为3.25%，可见此时两家银行已经回调0.25个百分点。此外，上述两家银行其他存款项目也相应调整：活期存款利率由0.455%下调至0.42%，3个月期由2.73%下调至2.52%，半年期由2.99%下调至2.76%，2年期由4.03%下调至3.72%，3年期由4.875%下调至4.5%。5年期利率，浙商银行由5.4%下调至5%，渤海银行维持原来的4.50%不变。

        恒丰银行也于3月5日起也全面回调存款利率。商报记者从该行官网上看到，除了5年期定存利率为5.225%不变之外，包括活期的其余档期利率下调后与浙商银行、渤海银行一致。从数据可以看出，五年期除外，恒丰银行、浙商银行和渤海银行其他期限存款利率由上浮30%调整为上浮20%。至此，这3家银行执行的新利率，与多数股份制银行和城商行处于同一利率水平。

        此前，将存款利率一浮到顶的还有本土两大商业银行重庆银行和重庆三峡银行。目前，重庆银行和重庆三峡银行的存款利率仍然维持一浮到顶。

        部分银行赔本赚吆喝

        “银行利率下调也有自己的苦衷。”市内一大型商业银行个金部负责人分析，银行上浮还是下调利率主要是考虑利率支出的成本问题。银行存贷差越来越小，利润越来越薄，赔本赚吆喝不能成为长久之举。“资金成本压力太大，五年期的存款利率上浮后年利率为5.4%多，而房贷利率为5.9%，如果再打个九折，基本上就倒挂，无利可图。”市内另一家商业银行人士举例说，利润最大化是商业银行的效益目标，从盈利角度来考虑银行会适时调整存款利率定价，不能再任性下去。市内一股份制银行资金部人士坦言，银行越来越意识到单纯的上浮到顶已经没有意义，拼利率并非长远之计，更多的是差异化发展，如何用自己的优势与特长来绑定客户。

        观察

        新常态：存款利率高频次差异化调整

        多名专家在接受商报记者采访时认为，随着存款利率上浮空间的进一步放开，将定价权更多地交还给银行，未来居民存款货比三家将成为常态。

        “存款利率高频次、差异化的调整，将成为利率市场化进程中的‘新常态’。”中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼认为，未来，有些银行可能继续吸收高成本的各类存款，有些可能会对小额存款账户进行收费。华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰预计，存款差异化定价的趋势将更加明显，越来越多的银行将放弃“一浮到顶”的存款定价策略，转而根据自身的负债成本和客户结构灵活定价。不同银行、不同地区之间的存款定价差别将会越来越大。

        全金融搜索平台融360银行存款分析师叶青分析说，目前市场资金保持充裕，这将进一步引导利率下行。而降息后，银行获取资金成本进一步降低，所以整体利率水平下降也在情理之中。

        中央财经大学银行业中心主任郭田勇在接受商报记者采访时表示，伴随存款利率上浮空间的扩大，银行掌握了更多的定价权，不同银行存款利息将产生差别。在郭田勇看来，伴随央行利率上浮幅度继续扩大，各个银行的利率应该出现更多的差异化。同时，银行间的竞争除了利率之外，还有其他方面的竞争，比如银行的服务、资金的安全等。

        建行总行行长张建国近日表示，利率市场化已经到了“临门一脚”的关键时候。有报道称，存款保险制度或将于今年5月正式运行。在银行人士看来，存款保险制度的建立是存款利率完全放开，利率上限取消这一惊险一跃的必要条件。

        浙商银行和渤海银行：

        活期存款利率由0.455%下调至0.42%，3个月期由2.73%下调至2.52%，半年期由2.99%下调至2.76%……

        恒丰银行：

        除了5年期定存利率为5.225%不变之外，包括活期的其余档期利率下调后与浙商银行、渤海银行一致……

        理财

        存款货比三家

        理财产品扬长避短

        “央行允许银行存款利率可浮动后，各家银行要相互比较、观望其他银行利率水平，同时还要根据本行资金紧张程度、贷款利率的定价能力等来临时调整挂牌存款利率。银行利率自主权更大，利率调整频率也会更快。”重庆银行理财师杨蕊炼提醒储户，存款时应货比三家，不应任凭定存跟随系统默认的“到期自动转存”。如果客户选对银行到一浮到顶的银行存款，其二、三年期定存收益比降息前还高。重庆银行近期推出的幸福存产品利率仍维持降息前的5.4%水平，10000元本金每年能收到540元的利息，是一年期定期存款的166%，而且该产品可以选择按月、按季或按年付息。

        此外，降息后首期国债发行利率也出现了下调。日前财政部发布公告表示，决定发行2015年凭证式（一期）国债。本期国债最大发行总额300亿元，其中，3年期180亿元，票面年利率4.92%；5年期120亿元，票面年利率5.32%。发行期为3月10日至19日。对比去年11月10日至19日发行的2014年凭证式（四期）国债，3年期和5年期利率均有下降。此外，我市各家银行新推出的一轮理财产品收益率均有所下滑。杨蕊炼提醒，降息通道下，市民投资宜扬长避短，提前锁定高收益。风险承受力强的客户可以适当配置偏股票型基金。